CFA一級中文教材（上中下）

《CFA（R）一級中文教材（上冊）》
第一部分 倫理和職業準則
第一章 投資行業中的倫理與信任
1.1 倫理規範的定義
1.2 倫理和職業性
1.3 道德行為的挑戰
1.4 道德行為在投資行業的重要性
1.5 倫理與法律的辨析
1.6 道德決策體系
第二章 道德規範和職業行為準則
2.1 職業行為專案（Professional Conduct Program）的組織結構
2.2 道德和準則的執行
2.2.1 五種受調查的情況
2.2.2 三種調查結果
2.2.3 對調查結果存疑
2.3 倫理規範
2.4 職業行為準則
第三章 CFA職業準則
3.1 準則Ⅰ：專業性（Professionalism）
3.1.1 Ⅰ（A）知法守法（Knowledge of the Law）
3.1.2 Ⅰ（B）獨立客觀性（Independence and Objectivity）
3.1.3 Ⅰ（C）不當陳述（Misrepresentation）
3.1.4 Ⅰ（D）瀆職（Misconduct）
3.2 準則Ⅱ：尊重資本市場的誠信（Integrity of Capital Market）
3.2.1 Ⅱ（A）重大內幕資訊（Material Nonpublic Information）
3.2.2 Ⅱ（B）市場操縱（Market Manipulation）
3.3 準則Ⅲ：對客戶的責任（Duties to Clients）
3.3.1 Ⅲ（A）忠誠、謹慎和責任心（Loyalty，Prudence，and Care）
3.3.2 Ⅲ（B）公平交易（Fair Dealing）
3.3.3 Ⅲ（C）適合性（Suitability）
3.3.4 Ⅲ（D）業績陳述（Performance Presentation）
3.3.5 Ⅲ（E）保密性（Preservation of Confidentiality）
3.4 準則Ⅳ：對雇主的義務（Duties to Employers）
3.4.1 Ⅳ（A）忠誠（Loyalty）
3.4.2 Ⅳ（B）額外報酬安排（Additional Compesation Arrangements）
3.4.3 Ⅳ（C）監管者的職責（Responsibilities of Supervisors）
3.5 準則Ⅴ：投資分析、建議和行為（Investment Analysis，Recommendation，and Actions）
3.5.1 Ⅴ（A）勤勉與合理性（Diligence and Reasonable Basis）
3.5.2 Ⅴ（B）與現有或潛在客戶的溝通（Communlcatlon with Clients and Prospective Clients）
3.5.3 Ⅴ（C）記錄保存（Record Retention）
3.6 準則Ⅵ：利益衝突（Conflicts Of Interest）
3.6.1 Ⅵ（A）利益衝突披露（Disclosure of Conflicts）
3.6.2 Ⅵ（B）交易的優先順序（Priority of Transactions）
3.6.3 Ⅵ（C）介紹費（Referral Fees）
3.7 準則ⅦCFA會員或候選人的責任（Responsibility as a CFA Institute Member or CFA Candidate）
3.7.1 Ⅶ（A）CFA會員及候選人的行為準則（Conduct as Participants in CFA Institute Programs）
3.7.2 Ⅶ（B）CFA協會、CFA稱號和CFA專案的引用（Reference to CFA Institute，the CFA Designation，and the CFA Program）
第四章 全球投資業績標準（GIPS）簡介
4.1 GIPS的建立
4.1.1 誤導性的業績展示
4.1.2 建立GIPS的初衷
4.2 GIPS的關聯方
4.3 綜合指數與遵循GIPS準則的驗證
4.3.1 綜合指數（Composite）的定義
4.3.2 遵循GIPS準則的驗證（Verification）
第五章 全球投資業績標準（GIPS）
5.1 GIPS準則的特徵
5.2 GIPS的構成
第二部分 數量分析方法
第六章 貨幣的時間價值
6.1 利率
6.1.1 貨幣的時間價值
6.1.2 利率的三種解釋方式
6.1.3 利率的組成
6.1.4 不同計息方式的利率
6.2 現值與終值
6.2.1 現值與終值的關係
6.2.2 年金
第七章 現金流折現的相關運用
7.1 現金流價值的估計
7.1.1 淨現值（Net Present Value，NPV）
7.1.2 內部回報率（Internal Rate of Return，IRR）
7.2 收益率的度量
7.2.1 資產組合收益率的度量
7.2.2 貨幣收益率的不同形式
第八章 數理統計基礎
8.1 統計學的基本概念
8.1.1 描述性統計學與推斷性統計學（Descriptive Statistics vs Inferential Statistics）
8.1.2 總體與樣本（Populations and Samples）
8.1.3 四種度量衡（Measurement Scale）
8.1.4 數據的展現
8.2 中心趨勢
8.2.1 均值（Mean）
8.2.2 中位數（Median）
8.2.3 眾數（Mode）
8.3 離散程度
8.3.1 絕對離散程度（Absolute Dispersion）
8.3.2 相對離散程度（Relative Dispersion）
8.3.3 偏度與峰度（Skewness and Kurtosis）
第九章 概率論基礎
9.1 概率論的基本概念
9.1.1 概率論的相關術語（Terminology of Probability）
9.1.2 事件之間的關係（Relationships among Events）
9.1.3 概率的定義與確定方法（Definition and Types of Probability）
9.2 概率的計算
9.2.1 乘法法則與加法法則（Multiplication Rule and Addition Rule）
9.2.2 全概率公式與貝葉斯公式
9.3 隨機變數的統計量
9.3.1 期望（Probability Weighted Expected Value）
9.3.2 隨機變數的方差與標準差
9.3.3 協方差與相關係數
9.4 排列組合的相關問題
9.4.1 組合（Combination）
9.4.2 排列（Permutation）
第十章 常見概率分佈
10.1 基本概念
10.1.1 離散型隨機變數與連續型隨機變數（Discrete vs Continuous Random Varialbe）
10.1.2 分佈函數（Distribution Function）
10.2 離散分佈
10.2.1 離散均勻分佈（Discrete Uniform Distribution）
10.2.2 伯努利分佈（Bernoulli Distribution）
10.2.3 二項分佈（Binomial Random Variable）
10.3 連續分佈
10.3.1 連續均勻分佈（Continuous Uniform Distribution）
10.3.2 正態分佈（Normal Distribution）及其運用
10.3.3 對數正態分佈（Lognormal Distribution）
10.3.4 學生t分佈（Student’s t—Distribution）
10.3.5 多元分佈（Multivariate Distribution）
10.4 模擬
第十一章 抽樣與估計
11.1 抽樣
11.1.1 抽樣相關概念
11.1.2 抽樣偏誤
11.2 估計
11.2.1 點估計（Point Estimate）
11.2.2 中心極限定理（Central Limit Theorem）
11.2.3 區間估計（Confidence Interval Estimate）
第十二章 假設檢驗
12.1 假設檢驗的步驟
12.1.1 假設檢驗的基本思想與步驟
12.1.2 假設檢驗的相關概念
12.2 均值與方差的假設檢驗
12.2.1 正態總體均值的檢驗
12.2.2 正態總體方差的檢驗
12.2.3 參數檢驗與非參檢驗（Parametric Tests and Nonparametric Tests）
第十三章 技術分析
13.1 技術分析基礎
13.1.1 技術分析的原理與假設
13.1.2 技術分析的優缺點
13.1.3 技術分析與基本面分析對比
13.2 形態與指標
13.2.1 技術分析的基本概念
13.2.2 常見技術圖形形態
13.2.3 技術分析指標的類型
13.3 週期與波浪理論
13.3.1 週期分析（Cycle Analysis）
13.3.2 艾略特波浪理論（Elliott Wave Theory）
13.3.3 市場間分析（Inter—market Analysis）
附錄 計算器使用說明
第三部分 經濟學
第十四章 需求和供給分析
14.1 消費者需求分析
14.1.1 需求的相關概念
14.1.2 需求彈性
14.1.3 替代效應與收入效應
14.1.4 需求定律的例外
14.2 生產商供給分析
14.2.1 供給分析的基本概念
14.2.2 供給分析：利潤最大化點、停業點和盈虧平衡點
14.2.3 規模經濟和規模不經濟
第十五章 廠商與市場結構
15.1 完全競爭市場（Perfect Competition）
15.1.1 完全競爭市場特徵
15.1.2 完全競爭市場經濟利潤
15.1.3 完全競爭市場的供給曲線
15.2 壟斷競爭市場（Monopolistic Competition）
15.2.1 壟斷競爭市場特徵
15.2.2 完全競爭市場與壟斷競爭市場的對比
15.3 寡頭（Oligopoly）
15.3.1 拐折需求曲線模型（Kinked Demand Curve）
15.3.2 古諾模型（Cournot Model）
15.3.3 納什均衡模型（Nash Equilibrium）
15.3.4 斯塔克爾伯格模型（Stackelberg Model）
15.4 壟斷（Monopoly）
15.4.1 壟斷產生原因
15.4.2 壟斷市場結構圖形特徵
15.4.3 政府管制定價
15.4.4 價格歧視（Price Discrimination）
15.4.5 市場集中度
第十六章 總產出、價格水準和經濟增長
16.1 總產出、總收入和總支出
16.1.1 總產出、總收入和總支出的概念及聯繫
16.1.2 國內生產總值（Gross Domestic Production，GDP）
16.2 總需求、總供給和市場平衡
16.2.1 總需求（Aggregate Demand）
16.2.2 總供給（Aggregate Supply）
16.2.3 宏觀經濟均衡
16.2.4 總需求和總供給曲線的綜合分析
16.3 經濟增長及其持續性
16.3.1 經濟增長的來源
16.3.2 可持續增長的衡量
第十七章 理解經濟週期
17.1 經濟週期
17.1.1 經濟週期的定義
17.1.2 經濟週期階段及其特點
17.2 經濟週期的理論
17.3 失業（Unemployrnent）
17.3.1 失業率的相關概念及計算
17.3.2 失業的類型
17.4 通貨膨脹（Inflation）
17.4.1 通貨膨脹、通貨緊縮與通貨收縮
17.4.2 衡量通貨膨脹：價格指數的結構
17.4.3 價格指數及其使用
17.4.4 通貨膨脹的成因
17.5 經濟指標
17.5.1 先行經濟指標（Leading Economic Indicators）
17.5.2 同步經濟指標（Coincident Economic Indicators）
17.5.3 滯後經濟指標（Lagging Economic Indicators）
第十八章 貨幣政策與財政政策
18.1 貨幣政策（Monetary Policy）
18.1.1 基本術語
18.1.2 貨幣
18.1.3 中央銀行
18.1.4 貨幣政策
18.2 財政政策（Fiscal Policy）
18.2.1 財政政策工具（Fiscal Policy Tools）
18.2.2 財政政策的目標與形式
18.2.3 財政政策的實施
18.3 財政政策和貨幣政策的組合
第十九章 國際貿易與資本流動
19.1 國際貿易
19.1.1 相關術語
19.1.2 國際貿易的利弊分析
19.1.3 從貿易中獲益：比較優勢
19.1.4 貿易限制和貿易保護
19.1.5 國家或經濟體間的合作
19.2 資本限制的原因
19.3 國際收支（Balance of Payment，BOP）
19.3.1 國際收支帳戶
19.3.2 國民經濟帳戶和國際收支平衡帳戶
19.4 國際組織
19.4.1 國際貨幣基金組織（International Monetary Fund）
19.4.2 世界銀行（World Bank Group）
19.4.3 世界貿易組織（World Trade Organization）
第二十章 匯率
20.1 外匯市場
20.1.1 外匯市場的功能
20.1.2 外匯市場的參與者
20.2 匯率的計算
20.2.1 匯率報價
20.2.2 名義匯率和實際匯率
20.2.3 貨幣升值與貶值
20.2.4 交叉匯率計算
20.2.5 即期匯率與遠期匯率
20.2.6 利率平價理論（Interest Rate Parity）
20.3 匯率制度（Currency Regimes）
20.4 匯率和貿易平衡（Exchange Rate and the Trade Balance）
20.4.1 彈性法（Elasticities Approach）
20.4.2 J曲線（J—Curve）
20.4.3 吸收法（Absorption Approach）
……
《CFA（R）一級中文教材（中冊）》
《CFA（R）一級中文教材（下冊）》